Торговля на фьючерсном рынке

Forex. Торговля или бизнес?
«Фью́черс» (фьючерсный контракт) (от англ. futures) – стандартный срочный биржевой контракт купли-продажи базового актива, при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены и сроке поставки. Остальные параметры актива (количество, качество, упаковка, маркировка и т. п.) оговорены заранее в спецификации биржевого контракта. Проще говоря, фьючерсный контракт – это договор на покупку или продажу товара с его поставкой на оговоренную в будущем дату. Фьючерсы могут быть нефтяные, фьючерсы на металлы, валютные фьючерсы, финансовые фьючерсы, фьючерсы на продукцию с/х и т.д. Все фьючерсные контракты стандартизированы и на протяжении всего периода участия в торгах стороны всегда несут обязательства перед биржей вплоть до исполнения «фьючерса».

Фьючерсная биржа - это современная форма товарной биржи, где торгуют контрактами на поставку товаров. Торгуя фьючерсами через торговую платформу, тейдер отдает приказ брокеру, а тот переадресовывает этот приказ на биржу. Биржа в свою очередь состыковывает сделку трейдера с противоположной сделкой другого трейдера. После чего сделка появляется открытой в торговом терминале. При торговле электронными фьючерсными контрактами эта процедура занимает меньше секунды.Сам процесс торговли фьючерсами имеет много общего с трейдингом на валютном рынке (Forex) и рынке акций. На фьючерсных рынках работают те же принципы технического и фундаментального анализов, те же стоп и лимит ордера, индикаторы, графики, финансовые новости и т.д. Однако, между этими типами спекулятивной торговли существует ряд отличий.

Преимущества торговли «фьючерсами»

Как известно, торговля на рынке фьючерсных контрактов существенно отличается от торговли на рынке акций и имеет ряд преимуществ.

Первым преимуществом такого рода торговли является то, что от трейдер не оплачивает полную стоимость контракта — он только лишь вносит так называемый маржинальный залог (что служит своего рода гарантией), который, как правило составляет незначительную часть от цены контракта, приблизительно 5-10% полной стоимости. Точная величина маржинального залога устанавливается биржей, на которой ведется торговля фьючерсами. Таким образом образуется плечо (рычаг) за использование которого не нужно платить, как при торговле акциями.

Второе преимущество торговли на фьючерсном рынке заключается в возможности приобретения трейдером контрактов как на покупку, так и на продажу за счет чего у инвесторов появляется возможность торговли фьючерсами на коротких периодах, не используя активов брокера, за которые положено платить определенные проценты, как при торговле акциями.

Третье преимущество - низкие транзакционные издержки, то есть умеренная цена комиссии, которая взимается брокерской организацией. Следует также добавить, что на электронных фьючерсах нет ограничений на постановку отложенных ордеров, их можно устанавливать на любом расстоянии от рынка.

При торговле фьючерсами не существует фиксированного спреда, как на Форексе. Существует лишь плавающая разница между ценой покупки и продажи, которая формируется участниками торгов.

Котировки фьючерсов формируются в процессе заключения сделок самими клиентами. Каждая биржа на своем Интернет-сайте размещает котировки по итогам последней закрытой торговой сессии и в торговых терминалах всех участников рынка отображаются одни и те же котировки.

Учитывая все вышеперечисленные преимущества, можно с уверенностью сделать вывод - торговля фьючерсными контрактами позволяют использовать и комбинировать самые разнообразные стратегии для получения стабильной и высокой прибыли, а также хеджирования рисков и арбитражных сделок.

 Краткое заключение

- Как и при любой другой торговле, торговля на рынке фьючерсных контрактов требует профессионального подхода и четко налаженной тактики (торговой стратегии).

- Электронные фьючерсы имеют ряд преимуществ над другими финансовыми инструментами и на сегодняшний день популярность их стремительно растет.

- В торговле используются те же основные принципы и методы анализа что и на рынке Форекс или рынке акций.

- Не смотря на множество способов обеспечения сохранности клиентского депозита при доверительном управлении, с ростом прибыли риски также возрастают.

На сегодняшний день в современном мире инвестиций распространенным и зачастую ошибочным является устоявшееся мнением о том, что торговля фьючерсными контрактами по сравнению с другими предложениями доверительного управления активами позволяют снизить риски (за счет так называемого хэджирования) и защитить позиции инвесторов от убытков. Так, важно отметить, что торговля «фьючерсами» или фьючерсными контрактами позволяет трейдерам более эффективно использовать свой капитал и увеличить прибыль от каждой прибыльной сделки, но и убытки в случае убыточных сделок тоже увеличиваются! Поэтому результат торговли на рынке фьючерсов в большей мере зависит от уровня управляющего, применяемой им торговой стратегии и многих других факторов.

Открыть инвестиционный счет